Multiple Screen cara murah

Kalau kita masuk mana-mana forum, kita mungkin berpeluang tengok beberapa trader memperlihatkan gambar peralatan trading mereka. Satu perkara yang biasa saya nampak, mereka gemar memperlihatkan di atas meja mereka terdapat lebih dari 1 monitor, bahkan ada masa sekitar 4 monitor pun ada. Dan kesemua monitor ini tengah beroperasi untuk mengemaskini data-data berkaitan dengan forex.

Tapi saya percaya, tak ramai mereka yang mampu buat setting trading sedemikian. Dan ada masa trader cuma terfikir setting mcm gini bukanlah apa yang mereka betul-betul perlukan.

Baru-baru ni saya mendapat satu idea secara spontan, bagimana untuk merasa pengalaman multiple screen cara mudah & lagi murah.

Print semua data-data yang slow berubah (daily time frame, monthly market related data) didepan meja tempat kita trading. Lagi mudah dan murah bukan?..

Konspirasi NFA

NFA baru-baru ni buat satu peraturan untuk tidak membenarkan
STOP LOST
LIMIT ORDER

dan menggunakan

First In First Out ( position 1 open, postition 2 open, then position 1 MESTI tutup dulu baru position 2 boleh tutup)

Seperti biasa, kalau kita nak tau cerita sebenar, kita kena rujuk mcm mana duit mengalir dalam hal tersebut.

Elite trader ialah group orang yang mahir dalam money management. Dan money management ialah satu contoh bagimana mathematics berkerja dan mathematics ialah "sains kepastian". Tapi sebelum mathematics tu dapat berkerja, ia memerlukan beberapa perkara. Katakan elite trader tu bermain menggunakan falsafah "cut risk first", maka perkara yang paling penting bagi mereka ialah..

STOP LOST (hard risk control)
LIMIT ORDER (alternative risk control mechanisms)

Tanpa 2 benda ni, elite trader tidak wujud.

Kalau 1 polisi diubah, mungkin tidak ketara sangat nampak NFA try halau elite trader dari kawasan mereka. Tapi jika 2 polisi diubah SERENTAK dan perubahan itu memberi impak melemahkan money management, ini nampak sangat mereka nak halau elite trader. Dan broker kategori "market maker" ialah mereka yang sangat-sangat risau jika wujud elite trader dalam broker mereka. Kerana elite trader ni konsisten buat duit broker mengalir keluar.

Polisi ke 3 iaitu, FIFO (First In First Out). Pun ialah satu contoh polisi yang menghalang satu teknik risk control yang dipanggil hedging.

Sekarang, ada 3 polisi yang ketara diubah SERENTAK untuk melemahkan semua mekanisme money management elite trader. Perubahan ni tidak berlaku tanpa niat, tapi dengan niat.

Siapa yang tidak terasa impak dalam perubahan ni? sudah pasti group trader yang tidak memakai sebearang konsep mathematic dalam trading. Mereka kurang bahaya untuk akaun broker.

Pembuktian mathematical kenapa swing trading lagi baik berbanding daytrading

Jika kita ambil 2 candlestick, kita boleh dapat 16 kombinasi, berikut ialah contoh

Candlestick1
Candlestick2
HighPrice1
HighPrice2
LowPrice1
LowPrice2

-------

Variasi Kombinsai Direction 2 candlestick
------------------------------------------
Candlestick1=Long AND Candlestick2=Long
Candlestick1=Long AND Candlestick2=Short
Candlestick1=Short AND Candlestick2=Long
Candlestick1=Short AND Candlestick2=Short
-------------
4 kombinasi
-------------

Kombinasi 2 HighPrice
--------------------
HighPrice1 < HighPrice2
HighPrice1 > HighPrice2
-----------------------
2 kombinasi
-----------------------

Kombinasi 2 LowPrice
LowPrice1 < LowPrice2
LowPrice1 > LowPrice2
-----------------------
2 kombinasi
-----------------------

=================================

Kombinasi keseluruhan

(4 kombinasi candlestick) x (2 kombinasi HighPrice) x (2 kombinasiLowPrice)
= 4 x 2 x 2
= 16
-----------------------------------------

=================================================

Disebabkan wujud, 16 variasi kombinasi 2 candlestick. Maka kita boleh katakan jika keberangkalian ialah sekata maka setiap tahap kejayaan untuk kombinasi terbentuk ialah sekitar
(1/16)*100% = 6.25%

Tapi dengan berbantukan spreadsheet dan mengkaji setiap frequency kombinasi, didapati peratusan paling tinggi kombinasi ialah 13%, untuk


Candlesick1=Long AND Candlestick2=Long AND LowPrice1 < Lowprice2 AND HighPrice1 < HighPrice2
(just imagine trend Long yang prefect), 13% kes

dan

Candlesick1=Short AND Candlestick2=Short AND LowPrice1 > Lowprice2 AND HighPrice1 > HighPrice2
(just imagine trend Short yang prefect) , 13% kes

====================================


Apa yang dinayakan oleh fakta ini,

Jika kita ingin berjaya dengan selesa, kita kena berkerja dengan win expectation sekitar 13%<, maksudnya tahap success performance minimum ialah 14% untuk start buat profit.

What?
14% tahap success then start buat duit, maksudnya sini cari sistem yang bagi 13% peluang untuk gagal dan 100%-13% = 87% tahap success.

Bagaimana?
PeratusGagal/(PeratusRugi + PeratusUntung) = (risk sebagai ratio 1)/(ratio target sebagai nilai yang dicari)

permudahkan

13%/100% = 1/x
x = 100%/13%
= 7.69

Ratio Risk reward yang diperlukan = Risk:reward = 1:7.69

kita perkemaskan sistem trading dengan tukar ratio kepada nombor mudah

Risk:reward = 1:7.69 == 1:8

===========================


Kesimpulannya,

untuk berkerja dibawah tahap success yang selesa, kita diminta untuk menolak ratio ratio lain dan start menerima ratio minimum sebanyak 1:8

jika ratio 1 == 50pip, maka ratio 8 = 50pip x 8 = 400pip

Jika average target untuk winning system ialah 400pip, maka ini maksudnya
"Swing Trading" bukan daytrading.

Swing Trading bermaksud = jangan selalu trading or don't overtrading

===========================


Ini ialah contoh saya membuktikan kenapa overtrading tidak bagus?.. swing trading still the best style.

Terima kasih

Playing with algebra

Explorasi idea yang menarik, hari ni saya secara tidak sengaja nampak hubungan math dengan aplikasinya. Pun satu kes bukan tidak faham, cuma tidak terfikir (masalah kreativiti). Hubungan yang saya baru pelajari ialah, bermain dengan persamaan matematik dan cuba mentafsir setiap terbitan persamaan kepada maksudnya dalam konteks persoalan asal.

Sebelum ini,"cari konsep dan tukarkan konsep kepada persamaan mathematik untuk mencari objektif"
---
Terkini, "cari konsep dan tukarkan konsep kepada persamaan mathematik. Explore semua kombinasi persamaan yang dihasilkan dan cari maksud setiap kombinasi"

Atau analoginya, dari masuk satu stor dan ambik barang yang kita mahu saja.. kepada masuk stor dan cari apa-apa barang lain yang patut tapi tidak terfikir pada asalnya.

------------
Contoh:-

Fasa awal Bermain dengan struktur algebra
jika kita ada persamaan asal sebagai
a=b*c; (* katakan boleh jadi darab,tambah,campur & bahagi)

Kita boleh cari semua kombinasi yang mungkin
b=a*c
c=a*b

Fasa seterusnya, untuk setiap kombinasi cari maksud relevan persamaan tersebut
a=b*c bermaksud ....
b=a*c bermaksud ...
c=a*b bermaksud ...

Fasa seterusnya, keluarkan persamaan yang tiada maksud dan ambik persamaan yang punya maksud jelas, seterusnya biarkan terbitan persamaan yang kurang diketahui direkod, kerana ia mungkin dapat difaham pada satu-satu masa nanti.

List MT4 Stats Sample

http://136patrick.mt4stats.com/
http://allanwilson44.mt4stats.com/
http://alpari71xxx.mt4stats.com/
http://ameen.mt4stats.com/
http://apatc50.mt4stats.com/
http://awekforex.mt4stats.com/
http://bdverc.mt4stats.com/
http://bender.mt4stats.com/
http://berryblonde.mt4stats.com/
http://bestforexsystems.mt4stats.com/
http://buthus.mt4stats.com/
http://crown05504.mt4stats.com
http://cybernet.mt4stats.com/
http://denshe.mt4stats.com/
http://derivativeeaf.mt4stats.com/
http://donnaforex.mt4stats.com/
http://donnaforexeb.mt4stats.com/
http://donnaforexfs.mt4stats.com/
http://donnaforexlmt.mt4stats.com/
http://dragonpips.mt4stats.com/
http://droidrobot.mt4stats.com/
http://eajoury.mt4stats.com/
http://eatest.mt4stats.com/
http://eracash.mt4stats.com/
http://ezymega.www.mt4stats.com/
http://ezymegafxcmuk.www.mt4stats.com/
http://fapturbo.mt4stats.com/
http://ferran486.mt4stats.com/
http://florex100.mt4stats.com/
http://forexbender.mt4stats.com/
http://forexmoney.mt4stats.com/
http://fpfpro.mt4stats.com/
http://fractals3.mt4stats.com/
http://fxcm01.mt4stats.com/
http://fxdd659.mt4stats.com/
http://fxdd79.mt4stats.com/
http://fxexecutive.mt4stats.com/
http://fxpowered82856.mt4stats.com/
http://fxpr0.mt4stats.com/
http://globalprofits.mt4stats.com/
http://gpmea.mt4stats.com/
http://grupotraderforex.mt4stats.com/
http://gtshadow.mt4stats.com/
http://hacerfortuna.mt4stats.com/
http://hefe2hefe.mt4stats.com/
http://helot13.mt4stats.com/
http://jacobforexcom.mt4stats.com/
http://jacobfxdd.mt4stats.com/
http://jbfxcbs.mt4stats.com/
http://jltdfxlmt.mt4stats.com/
http://letizia.mt4stats.com/
http://livegomarkets.mt4stats.com/
http://lmtforexreview.mt4stats.com/
http://majorcase.mt4stats.com/
http://marvey.mt4stats.com/
http://mercadounico.mt4stats.com/
http://mrgmm.mt4stats.com/
http://newtaum.mt4stats.com/
http://november.mt4stats.com/
http://ocorvopreto11.mt4stats.com/
http://psybeg.mt4stats.com/
http://quiko.mt4stats.com/
http://steve456.mt4stats.com/
http://strider3.mt4stats.com/
http://strider4.mt4stats.com/
http://strider5.mt4stats.com/
http://successteam.mt4stats.com/
http://wlpfx.mt4stats.com/
http://yukonfxmegadroid.mt4stats.com/
http://zackfx.mt4stats.com/

Bentuk Struktur Mathematical system dahulu tanpa nombor jelas

Hari ini saya berdepan dengan satu benda baru, kira perjalanan dunia forex saya menghantar saya ke pengalaman baru lagi. Tapi mungkin artikel ini sikit sukar difaham, tapi saya cuba sebaik mungkin untuk menyampaikan dengan cara yang mudah.

Struktur mathematical system trading boleh dibuat terlebih dahulu sebelum ianya dipadankan dengan sebarang nombor.

Pertama sekali saya akan memberi contoh mudah bagaimana mathematic berkerja dalam kehidupan seharian kita.

Kita mulakan dengan satu contoh mudah.
======================================================

Setiap minggu saya pergi ke ladang epal untuk membeli 1000 epal pada harga $0.50 sebiji, dan seterusnya saya akan menjual epal tersebut ke pasar malam pada harga $0.70 sebiji. Pada minggu ini saya berjaya menjual sebanyak 900 buah epal dan bakinya rosak tidak terjual. Adakah saya untung atau saya rugi?.
-------
Level mathematic diatas cukup jelas level PMR. Sekarang mari kita lihat persamaan mathematicnya.

Kos membeli epal = epal harga ladang x bilangan beli di ladang
= $0.50 x 1000
= $500

Jumlah jualan pasar malam = epal harga pasar x bilangan terjual
= $0.80 x 900
= $720

Untung perniagaan = Jumlah jualan pasar malam - kos membeli epal
= $720 - $500
= $220

Kesimpulan, saya berjaya mengutip keuntungan.
---------------------

Soalan sekarang, masih mampukah kita mengira jika kita tidak mengetahui sebarang nombor? Jawapannya YA, kita masih boleh mengira tanpa nombor. Kita akan menggunakan teknik yang dipanggil algebra.


k = Kos membeli epal
a = epal harga ladang
m = bilangan beli di ladang

b = epal harga pasar malam
n = bilangan epal terjual
p = Pulangan jualan pasar malam

U = Untung perniagaan

Kita boleh membuat "struktur" pengiraan tanpa terlebih dahulu mengetahui sebarang nombor.

U = p - k = (nb) - (ma)
= nb-ma

nb-ma negatif bermaksud rugi
nb-ma positif bermaksud untung

Nampak, kita masih boleh membuat pengiraan fasa persediaan dalam bentuk algebra terlebih dahulu, dan sebaik nombor jelas telah diketahui kita hanya perlu menggantikan nombor yang patut ke dalam persaaman tersebut.

======================================

Sekarang mari kita masuk ke bahagian sebenar artikel.

Saya mengetahui algebra tidak memerlukan nombor untuk berkerja, hanya memerlukan "struktur", tapi heran kenapa baru hari ni saya terfikir untuk kaitkan sistem trading forex dengan konsep struktur algebra (creativity problem).

Setiap kali saya ingin membuat satu sistem trading secara mathematical, saya kerap terhenti dengan alasan "saya tak punya nombor yang diperlukan untuk melengkapkan sistem", "saya tak tahu pakai spreadsheet untuk hasilkan nombor yang dicari" dan macam-macam lagi halangan yang menyekat saya sebelum ini.

Sekarang iaitu 01Julai2009, saya suda mengubah strategi berkerja untuk fasa pembentukan hipotesis saya pula. Sekarang saya berkerja hampir tidak memerlukan nombor terlebih dahulu. Saya hanya perlu membentuk struktur terlebih dahulu.

Pembentukan struktur, pada pemahaman saya memerlukan saya mahir dalam bidang mathematic algebra. Dan fasa seterusnya menguji persamaan algebra tersebut secara statistic(melihat corak dari nombor rawak) & juga kalkulus (melihat perubahan graf dari sistem mathematical).

Wow.... nampaknya perjalanan saya masih panjang lagi. Bagi anda yang membaca artikel ini, mungkin anda terfikir, "kenapalah nokurogia tidak buat cara mudah?". Jawapan mudah saya untuk ini ialah, "saya tidak berminat dengan idea random walk, tak tahu samada kita berjaya atau tidak berjaya, saya inginkan kepastian kejayaan sekurang-kurangnya dalam bentuk theorical".

Sebanyak mana pengetahuan kita berbanding pengetahuan yang perlu diketahui?

Pendahuluan
Jika kita berlegar-legar dimana-mana forum, kita dengan mudah boleh menemui mereka yang bercakap seolah-oleh mereka mengetahui segala-galanya. Saya boleh pastikan hampir tidak wujud mereka yang mengetahui segala-galanya. Kenapa? Jawapan paling mudah sebab itu memang ciri-ciri semulajadi manusia. Apa-apa pun biar saya buat sedikit pendekatan terperinci.

Pengetahuan dalam seseorang wujud dalam 4 zone
1) Tak tahu apa yang dia tidak diketahui (naive)
2) Tahu apa yang dia tidak diketahui (ignorant)
3) Tidak tahu apa yang dia tahu (skill without complete control)
4) Tahu apa yang dia tahu (skill)

Sekarang siapa yang betul-betul pasti dia tahu(forex knowledge) tidak wujud lagi zone dia "tak tahu apa yang dia tidak tahu". Cuma trader ego sahaja yang berani cakap tidak wujud perkara yang dia tidak ketahui.

=====================================
Point sebenar
Bahagian diatas cumalah satu pengenalan untuk mengetahui sentiasa wujud pengetahuan yang kita masih boleh pelajari dan masih belum diketahui. Tapi bagaimanakah caranya untuk mengetahui sejauh mana lagi yang kita perlu ketahui?

Baru-baru ini saya mencari balik program mind maps (google image untuk melihat sample) untuk mempermudahkan saya menyusun balik maklumat dalam bentuk visual cara mindmaps. Ini ialah program yang saya maksudkan, dan ianya percuma.

Freemind (7mb)
http://freemind.sourceforge.net/wiki/index.php/Download

Sebaik program sedia untuk dipakai, saya pun mulalah projek kecil saya untuk menyusun balik pengetahuan yang berkaitan dengan forex dalam bentuk mindmaps. Dengan berbantukan wikipedia, google, file-file ebook & apa-apa yang dirasakan membantu, saya akhirnya berjaya menghasilkan mindmaps versi pertama saya untuk pengetahuan berkaitan forex. Saya mulakan mind-maps dengan statistik & keberangkalian (sebab saya percaya ini ialah nyawa kepada trading skill saya).

Sebaik saya melihat mindmaps pertama yang baru diselesaikan. Saya suda jelas nampak, wujud zone "tak tahu apa yang saya tidak tahu" yang cukup-cukup banyak. Untuk pengetahuan dibawah aliran teknikal analisis, fundamental analisis, market behavior pula, masih belum disusun setakat ini. Dan saya percaya jika saya berjaya menyusun dalam bentuk mind-maps, saya akan dapat satu zone kawasan yang masih perlu diterokai sangat-sangat luas.

Dari mindmaps ini saya pelajari beberapa perkara lagi. Tidak cukup masa untuk menguasai semua pengetahuan dan ini membuat setiap orang sentiasa ada zone "tidak tahu apa kita tidak ketahui". Ini juga memaksa kita untuk tidak seharusnya berlagak seolah-olah mengetahui segala-galanya.

Apa-apa pun kita masih boleh berjaya dalam forex walaupun tidak menguasai keseluruhan pengetahuan.

Objektif kajian tidak kesampaian, dimana silapnya?

Setelah menghabiskan sekian lama masa untuk mendalami dan memahami cara trading yang betul, saya dapati hasil yang saya perolehi tidak cukup memuaskan. Sehingga saya berbisik kepada diri sendiri, "dimanakah silapnya?".

Adakah saya terlampau optimistic? (cenderung fikir best case scenario)
Adakah saya terlampau pessimistic? (cenderung fikir worse case scenario)
Adakah saya terlampau skeptical? (cenderung fikir, semuanya perlu diteliti)

Jika saya merujuk kepada personality saya, MBTI INTP (google MBTI INTP untuk mengetahui lebih lanjut), saya ialah orang dalam kategori skeptical. Saya cenderung untuk fikir segala-galanya perlu dinilai dengan cukup teliti sebelum ianya diterima.

Jika benar saya skeptical, jadi bagaimana pula skeptical boleh mempengaruhi kenapa saya kurang berjaya dalam kajian saya?. Sebaik bertanya seketika, saya bersetuju yang skeptical mempengaruhi keputusan trading saya kerana saya menghabiskan hampir keseluruhan masa saya untuk hanya berfikir dan kurang bertindak.

Jika dikenang balik beberapa bulan lepas, iaitu pada sekitar Jan2009. Saya dikejutkan dengan satu kenyataan dalam buku Robert Kiosaki, "orang yang suka berfikir biasanya terperangkap dengan masalah terlebih fikir tiada tindakan". Jika pada mulanya saya enggan menerima yang saya mempunyai masalah ini, namun kini rasanya saya perlu menerima bahawa ini ialah masalah saya sebenarnya. Hanya selepas saya menerima kelemahan, barulah kita tahu apa yang perlu dibuat dan tidak tertipu dengan diri sendiri lagi.

=============

Cukup sampai disana untuk mempersoalkan dimana salah dan betulnya. Sekarang sampai masanya untuk berfikir bagimana untuk menyelesaikan masalah ini. Perlu diingatkan, yang kita tidak patut hanya memikirkan masalah tanpa memikirkan bagimanakah cara untuk menyelesaikannya.

Kembali kepada tajuk "kaedah sains", dimana langkah-langkah yang terlbat ialah seperti berikut.

1. Cari apa masalah yang ingin diselesaikan
2. Bentuk satu tanggapan atau konsep asas penyelesaian.
3. Buat ramalan keputusan
4. Buat ujian
5. Hasilkan laporan untuk dinilai oleh orang lain
6. Sebarkan kajian selepas keputusan dinyatakan tepat melalui penilaian orang lain
7. Aktiviti ulangan untuk mendapat keputusan yang sama akan dibuat oleh pihak lain. Pihak lain sepatutnya boleh mendapat keputusan yang sama sebagai bukti kita tidak mengubah keputusan kita untuk menepati ramalan.
8. Jika keputusan tu boleh dinyatakan betul, ia juga sepatutnya boleh dibuktikan salah jika faktor yang membuatkan ia betul tiada.
9. tanggapan kita sekarang boleh dinaikkan pangkat menjadi pengetahuan.

--------

Jika sebelum ini saya memikiran satu idea dan seterusnya memikirkan cara unutk mengujinya. Sekarang saya akan ubah sedikit strategi, iaitu memikirkan bagimanakah cara untuk menghasilkan idea-idea yang sempurna terlebih dahulu iaitu idea tersebut boleh mencapai objektif utama(duit), barulah langkah seterusnya dilaksanakan. Atau dalam kata lain, hipotesis "sempurna" dahulu baru ujian pertama dimulakan.

Sebagai contoh, jika dahulunya kalau saya terfikir mengetahui average range penting untuk memberi kita panduan menentukan target realistik dan terus membuka spreadsheet dan cuba mengkaji. Sekarang saya akan berhenti untuk berkerja cara begini. Saya akan mengubah sedikit, saya akan pastikan idea tersebut sempurna terlebih dahulu hinggalah secara hipotesisnya ia boleh menghasilkan profit. Barulah saya lompat ke stage ke-2 iaitu menguji hipotesis tersebut.

=======================

Perkara lain yang berkaitan.

Saya juga percaya prodaktiviti tidak memuaskan disebabkan saya masih dalam fasa "kehendak projek menghantar saya untuk belajar skill sokongan terlebih dahulu". Sebagai contoh, pada asalnya saya tidak tau bagaimana konsep statistic "normal distribution" dapat dikaitkan dengan tahap realisik performance trading. Tapi sebaik saya mengetahui konsep normal distribution, baru lah saya mengetahui percobaan untuk mengejar kejayaan trading dengan performance trading yang tinggi ialah tidak realistik. Tapi kawalan saiz position trading dan ratio positif lah yang lagi penting.

=======================


Apa-apapun, dalam percobaan saya untuk mencari teknik terbaik untuk trading, walaupun ia masih lagi belum dicapai. Tapi pulangan atau kesan sampingan yang baik sudapun saya perolehi. Saya belajar banyak perkara dari kaedah sains, practical self-help, mathematic dan macam-macam lagi yang sukar dinyatakan disini.

Terima kasih.

Kaedah Sains

Pengenalan

Pertama kali apa kaitan kaedah sains (scientific meathod) dengan forex?
Aktiviti trading ialah aktiviti separa sains dan separa seni. Jadi kaedah sains boleh digunapakai untuk berurusan dengan bahagian yang memerlukan sains.

apa pula sains?
The fact of knowing something; knowledge or understanding of a truth

apa pula seni?
the products of human creativity

sains apakah yang diperlukan dalam dunia trading?
sains statistik & keberangkalian, iaitu sains untuk melihat corak daripada fenomena rawak dan mengukur tahap kejayaannya.

apakah yang boleh diperolehi dari sains statistic & keberangkalian?
Tanpa sains, feeling/emotion/art (contoh)
Saya rasa target sesuai hari ni ialah 200pip

Dengan sains (contoh)
cuma 20% data dari keseluruhan data boleh mencapai minimum 200pip range.
60% tahap kejayaan jika memilih target sebanyak 100pip. Pilih 100pip sebab tahap keberangkalian untuk berjaya lagi tinggi.

Dua contoh di atas jelas menunjukkan , sains memerlukan fakta untuk membuat keputusan. Manakala tanpa sains, orang biasanya akan menggunakan "gerak hati" untuk membuat keputusan yang telah terbukti tidak akan berjaya (atau nasib2 saja berjaya).

======================

Kaedah Sains

Sekarang kita ingin mengethui kaedah sains, kerana sains ialah prodak dari kaedah sains, tanpa kaedah sains yang betul, maka sains sebenarpun tidak wujud (kes terburuk, kalau trader terkeliru dia menggunakan sains tapi sebenarnya tidak).

Berikut ialah langkah-langkah yang terdapat dalam sains.
1. Cari apa masalah yang ingin diselesaikan
2. Bentuk satu tanggapan atau konsep asas penyelesaian.
3. Buat ramalan keputusan
4. Buat ujian
5. Hasilkan laporan untuk dinilai oleh orang lain
6. Sebarkan kajian selepas keputusan dinyatakan tepat melalui penilaian orang lain
7. Aktiviti ulangan untuk mendapat keputusan yang sama akan dibuat oleh pihak lain. Pihak lain sepatutnya boleh mendapat keputusan yang sama sebagai bukti kita tidak mengubah keputusan kita untuk menepati ramalan.
8. Jika keputusan tu boleh dinyatakan betul, ia juga sepatutnya boleh dibuktikan salah jika faktor yang membuatkan dia betul tiada.
9. tanggapan kita sekarang boleh dinaikkan pangkat menjadi pengetahuan.

=========

Berikut ialah contoh modern scientific method. Atau dalam kata lain, scientific method ialah satu proses mengsingkirkan idea-idea yang tidak kuat dan memasikan pengetahuan yang diterimapakai hanya selepas ianya terbukti benar dan mempunyai bukti yang kukuh ( benar bukan maksudnya tidak boleh dikemaskini).

==========

Reputasi scientific meathod.

Antara orang utama dan terawal memperkenalkan scientific meathod ialah Galilieo Galilee (1564-1642) iaitu sekitar tahun 1600. Dan seterusnya manusia masuk ke zaman modern dalam masa hanya sekitar 400 tahun. Berbanding pada masa-masa sebelum itu, iaitu 2000++ tahun lepas, tamadun Greek mengkaji pengetahuan dengan hanya membincangkan satu-satu topic secara logic tanpa ujikaji (falsafah). Sini jelas menunjukkan scientific meathod betul-betul mempunyai faktor menambahkan pengetahuan lagi tepat banding hanya menggunakan falsafah ( bukan maksudnya falsafah tak diterimapakai, tapi ada tempatnya).

Ketepatan pengetahuan dan duit tiada hubungan kuat dalam Forex

Pertama sekali artikel ini diilhamkan oleh pemerhatian saya selama beberapa tahun karenah-karenah trader Forex. Seperti kebiasaan, dalam satu kumpulan orang akan wujud mereka yang teramat bijak, bijak, biasa & kurang bijak.

Jika kita berpendapat bahawa, si paling bijak akan dapat paling banyak duit & paling kurang bijak dapat paling kurang duit, kita salah & betul dalam masa yang sama. Kecenderungan untuk bijak dapat lagi banyak duit ialah benar, tapi TIDAK SENTIASA. Wujud masa dimana si kurang bijak akan menghasilkan lagi banyak duit berbanding si paling bijak.

Kenapa hal ni penting diketahui?
Dalam banyak masa didunia forex, duit ialah punca orang berani bercakap & diterima sebagai betul oleh kommuniti trader forex.

"si A kalo becakap bukan main teknikal & bijak, skali tinguk2 si B yang pakai teknik biasa2 saja yang dapat lagi banyak duit."

kepastian, ketidakpastian
pengetahuan, nasib


Kurang Bijak
kepastian, ketidakpastian
pengetahuan,nasib

Trader Bijak
kepastian, ketidakpastian
pengetahuan,nasib

Trader bijak beroperasi di zone kepastian menggunakan pengetahuan
Trader kurang bijak beroperasi di zone ketidakpastian dan memerlukan faktor nasib (tanpa disedari, atau disengajakan)


Sebagai satu contoh senario
Katakan trader kurang bijak bermain dengan overleverage & cuba untuk target pip terbesar. Dan pada akhirnya trading dia betul dan dia dapat pulangan sangat-sangat bsar.

Dalam masa sama, sorang trader yang bijak bermain dengan saiz trading yang terkawal dan target yang masih dalam range normal. Dan akhirnya pulangan cumalah pulangan tahap biasa.

Tinggi potensi jika dua trader ini berkongsi aktiviti trading di forum, kommuniti akan lagi tertarik dengan trader yang dapat lagi besar duit.


Mungkin anda rasa itu ialah hak mereka untuk memilih mana satu yang mereka lagi suka. Tapi pada pendapat saya ini ialah satu kelemahan dalam dunia trading. Kerana "nasib ialah fenomena yang rendah tahap ulangan". Sedangkan kejayaan dalam trading bermaksud membuat untung berkali-kali.

Bilakah nilai High price biasanya berada dalam setiap sehari?

Pair : EURUSD
Time Frame : Daily
Data Range : Aug93-May09



Sebaik meneliti statistic Frequency Range EURUSD mengikut kelas (25pip,50pip,75pip,...,650pip),saya dapati kelas range 75pip-100pip ialah kelas range paling majoriti. Kelas ini mempunyai kekerapan sebanyak 1000 hari dari 4000 hari, atau 25% kekerapan. Jika kita memasang target pada tahap range kelas ini 75pip-100pip dirujuk dari low/high, maka kita berada pada tahap kejayaan sekitar 50%++ untuk target itu dicapai. Ini kerana 25% dari range ialah range yang berada dibawah target 100pip (target gagal). Kelas range diatas 100pip pula ialah sebanyak 50% (target berjaya).

Persoalannya sekarang, kita ada potensi untuk bermain dengan ratio risk reward yang lagi tinggi jika target kita dibuka kepada target melebihi 100pip. Tapi ini suda pasti memberi kita satu masalah jika "reversal/extream retrace berlaku sebelum target dicapai". Jadi bagaimanakah caranya untuk mendapat target melebihi 100pip range dan menurunkan kadar kes reversal/extream retrace sebelum target dicapai? (SL hit). Caranya ialah mengetahui dimanakah biasanya nilai High price berlaku dalam setiap satu-satu hari.

Katakan high price berada pada jam-t, maka sini kita boleh mengubah strategi trading dengan mengawal trading platfrom untuk "menutup position setiap jam-t". Atau pre-setting exit time. Kebanyakan platform trading pasa masa kini menyediakan fungsi ini. Dan ini ialah kali pertama saya mendapat idea pengunaan exit position menggunakan pre-setting exit.

Terima kasih.

Statistic, Probability, Price action & Technical Analysis

Statistic, Probability, Price action & Technical Analysis

Empat pengetahuan di atas ialah antara pengetahuan yang saya ketahui wujud dalam Forex. Bagaimanakah ia dapat disatukan?

Pertama kali kita kena dapatkan data (history data) dan keluarkan maklumat dalam data-data. Ini memerlukan kita pengetahuan Statistic.

Dan sebaik maklumat-maklumat dapat dijana dari data asal pergerakan market tadi, kita seterusnya kena tau cara menggunakan data tersebut untuk sesuatu yang "akan datang" dan bukan hanya yang "telah berlaku". Jika "telah berlaku" ialah sesuatu yang mewujudkan statistik maka "akan berlaku" ialah sesuatu yang mewujudkan probability. Disini lah kegunaan probability dan bagimana ianya mampu dikaitkan secara terus dengan statistic.

Sifat asal Probability ialah setiap kes mempunyai value assign 0 hingga ke 1, dengan 0 mewakili satu-satu kes "tidak akan" berlaku dan 1 ialah value assign untuk mewakili sesuatu yang "akan" berlaku. Jika statistic history data dapat menemui sifat probability dengan value 0 ataupun 1 (mendekati), maka ini memberikan kita beberapa sifat bagaimana pergerakan harga berlaku dalam Forex. sifat-sifat ini atau juga dikenali sebagai "price action" memperbolehkan kita merancang pencarian strategi trading dengan mengetahui tahap kejayaan strategi tersebut sekali.

Dan sebaik price action dapat dikenal pasti, ini memberikan kita peluang untuk mencari Technical Analisis yang dapat dipadankan dengan satu-satu strategi. Ini juga dapat mengeluarkan kita dari kumpulan trader yang memilih teknikal analisis tanpa mengetahui kenapakah teknik tersebut dipilih.

Terima kasih.

Pengasingan manual Data EURUSD Daily trend & ranging

Untuk menurunkan tahap komplex data analisis kepada satu koleksi data yang lagi mudah untuk difahami. Maka saya terfikir untuk ada baiknya kita pisahkan data EURUSD daily secara manual kepada satu group data untuk Trend cantik, dan satu group data untuk rang

Pengasingan ini ialah dengan pertama kita melihat pada skrin chart EURUSD daily MT4. Kemudian kita plot zone trend yang ingin dikaji.

Kemudian download data dari History centre ke spreadsheet.
Seterusnya menggunakan panduan zone dari chart. Kita delete (atau cut & paste) secara manual bahagian data yang tidak kita ingini di spreadshet

Sekarang hanya tinggal Data mengikut zone.

zone
trend Long sahaja
trend short sahaja
range

Seterusnya, kajian hipotesis mengikut keadaan market lagi mudah untuk dilakukan.

Inferense

Secara kasar kita boleh melihat bahawa Candlestick Daily dengan mudah boleh mencecah garis level Fibonacci 1.27 dengan merujuk YesterdayHigh = 1.00 & YesterdayLow = 0.00

Sekarang kita akan formalize common preseption ni kepada satu bentuk maklumat statistik. Tetapi sebelum itu kita kena buat sedikit inference.

Pencarian Ratio : ideal 3:1 dan ke atas
Pencarian entry dan exit untuk menyokong ratio ini

(1.27 - L2)/(L2-L1) >= 3:1
L1 = 0
(1.27 - L2)/(L2-0) >= 3:1
(1.27 - L2) >= 3L2
(1.27 - L2) >= 3L2
1.27 >= 4L2

L2 <= 0.3175 nombor mudah ,L2 = 0.32 Oleh itu, untuk mencapai ratio 3:1 dengan merujuk exit 1.27, maka kita perlu target untuk membuka limit order pada retrace 0.31 dengan L1 = 0.00 dan H1 = 1.00 ========== Mencari berapa banyak kes untuk menyokong entry dan exit ini Kita pecahkan CS daily kepada 4 condition Long & Long = 1 & 1 Long & Short = 1 & 0 Short & Long = 0 & 1 Short & Short = 0 & 0 --------------------- Hasilnya (EURUSD) Long & Long = 23% Long & Short = 27% Short & Long = 27% Short & Short = 23% nombor yang cantik. ---------------------------------- Sekarang kita akan jangka yang limit order L2 = 0.31 boleh dibuat untuk 1&1 dan 1&0. Maka pertama kali kita perlu tau berapa peratus L2 tidak L2L1) == 74.30%
1&0 == 27%(4100 data), (L2>L1) == 56.45%


0&1 == 23%(4100), (H2 < H1) == 55.18%
0&0 == 27%(4100), (H2< H1) == 86.40%

Candlestick analisis dalam candlestick analisis

Baru2 ni saya selalu buat analisis Candlestick untuk daily time frame. Apa yang saya dapati,

Entry menggunakan limit
candle body panjang, next retrace sekitar 0.382
candle body medium atau average, next retrace sekitar 0.500 0.618
candle body low, next retrace sekitar 0.764 atau Fail (below previous low, -0.236)

target menggunakan extension
candle body panjang, next extension sekitar 1.236
candle body medium atau average, next extension sekitar 1.361 1.618
candle body low, next extension sekitar 1.618 atau lebih

=============

Jika kita cek untuk candlestick weekly, pattern semacam daily retrace & extension juga masih wujud. Jadi bagimanakah kita mengaplikasikan penemuan fenomena ini?

Salah satu yang dapat saya fikirkan ialah dengan cuba untuk mengkaitkan pergerakan 2 time frame ini untuk menyokong satu sama lain.

Katakan Kita jangka weekly CS ialah dominant long, tapi pergerakan semasa masih short. Jadi kita boleh membuat andaian dia akan berhenti disatu-satu tempat retrace.

Dan kita zoom kepada daily pula, disini kita boleh mengambil trading short dan menggunakan level extension short untuk target, dan sentiasa memastikan ia mendekati level retrace weekly sebagai prediction.

Kenapa kita perlu percaya cara ini menjadi?
Sebab sentimen market, orang percaya maka pada akhirnya ia menjadi mengikut apa yang mereka percaya.

========

Apa-apa pun sokongan statistik masih belum dibuat untuk semua hipotesis ini. Harap saya dapat mencari cara mudah untuk membuat semua kerja analisis dapat dibuat secara automatik.

Normal Distribiution meet Fibonacci Ratio

Cuba tinguk ratio Fibonacci ni

0.0%,23.6%,38.2%,50.00%,61.8%, 76.4%, 100.0%,127.0% 161.8%

untuk mempermudahkan nombor-nombor ini diingat,kita ubah sedikit nombor ni..

0
23.6 + 1.4
38.2 + 1.8
50.0
61.8 - 1.8
76.4 - 1.4
100.0
127.0 - 2
161.8 - 1.8
261.8 - 1.8
=========

Senarai baru kita dapat yang lagi mudah untuk diingat

0
25
40
50
60
75
100
125
160
===============================

Sekarang bila kita dapat melihat nombor-nombor Fibonacci dengan mudah, maka mental calculation untuk mendapatkan ratio boleh dibuat tanpa menggunakan calculator.

===============================

market

kita bahagikan kepada 3
High range daily Candlestick
mid range daily Candlestick
low range daily Candlestick


Potensi Fibo retrace mengikut market
High range daily Candlestick = 76.4%, 61.8%
mid range daily Candlestick = 61.8%, 50.0%
low range daily Candlestick = 38.1%, 23.6%

==========
alternatif untuk memudahkan memori
High range daily Candlestick = 75, 60
mid range daily Candlestick = 60, 50
low range daily Candlestick = 40, 25

==========
cadangan Stop lost
alternatif untuk memudahkan memori
High range daily Candlestick = 75, 60 (50,40)
mid range daily Candlestick = 60, 50 (40,25)
low range daily Candlestick = 40, 25 (0,-25)

==========
Ratio jika exit di 125 (level alternatif)
alternatif untuk memudahkan memori
High range daily Candlestick = 75, 60 (50,40)
= (125-75)/(75-50) = 50/25 = 2:1
= (125-75)/(75-40) = 50/35 = 1.43 : 1

= (125-60)/(60-50) = 65/10 = 6.5:1
= (125-60)/(60-40) = 65/20 = 3.25:1

mid range daily Candlestick = 60, 50 (40,25)
low range daily Candlestick = 40, 25 (0,-25)


====================

Normal distribution

Trading ada 2 keputusan
Win or Lost

0.5 win, 0.5 lost
Katakan kita membuat trading sebanyak 1000 kali.. maka
keputusan win dan lost akan mendekati 1000 x 0.5, 1000 x 0.5 = 500, 500 = win, lost

Standard deviation
atas = 60%
bawah = 40%

maka kombinasi paling mungkin win dan lost dalam trading ialah
0.60 x 1000, 0.40 x 1000 = 600, 400 = win,lost ; above average
0.50 x 1000, 0.50 x 1000 = 500, 500 = win,lost ; average
0.40 x 1000, 0.60 x 1000 = 400, 600 = win,lost ; below average

==============


(bersambung)

Beat the Crowd mindset

Ini bukan directly pasal market tapi sikit sebanyak berkaitan dengan mengetahui corak fikiran orang ramai.

Pada sambutan tahun baru beberapa tahun lepas, saya bersama beberapa kawan ingin pergi ke salah satu kawasan sambutan utama tahun baru di pusat Kuala Lumpur. Kami terpecah kepada 2 pecahan kerana ada sedikit perancangan yang tidak serasi.

Saya bersama beberapa kawan untuk pecahan yang kecil dan pecahan yang satu lagi ialah pecahan yang sikit lagi ramai orangnya. Plan kami ialah, move sebelum orang ramai bergerak, tapi pecahan yang lagi besar ni pilih untuk membuat sedikit jamuan makan-makan di kediaman sendiri terlebih dahulu dan pergi ke kawasan sambutan tahun baru 1 atau 2 jam sebelum kiraan dibuat.

Maka ini apa berlaku.

Pecahan kami dapat bergerak dengan sangat2 mudah. Kemudian makan di kawasan pusat bandar sebelum ianya sesak. Dan seterusnya kami mengambil masa menunggu yang sedikit lama berbekalkan makanan-makanan yang kami beli. Pada waktu kiraan dibuat, kami berada dikawasan tersebut dan seterusnya sebaik kiraan tamat dibuat kami balik menaiki LRT. Orang ramai pun balik menaiki LRT terdekat. Tapi lain pula dengan team kami, kami berjalan-kaki bergerak menjauhi LRT terdekat luar dari kawasan orang ramai dan mengambil LRT dengan mudah distesen yang agak jauh sikit. Seterusnya kami selamat balik ke rumah tanpa kelewatan langsung.

Ini pula apa terjadi dengan team satu lagi. Mereka mengeluh dengan kesesakan ketika perjalanan naik LRT ke pusat bandar. Dan mengeluh lagi tak dapat tempat berdiri ditempat yang strategik dan seterusnya mengeluh lagi sebab tak dapat balik awal dan hanya dapat balik ke tempat kediaman sendiri dengan kelewatan yang lebih.

==============

Apa yang ingin saya sampaikan di sini, sifat orang ramai mudah untuk dijangka. Tapi tidak ramai orang memilih untuk keluar dari corak fikiran orang ramai. Tapi jika anda memilih untuk menjadi minoriti dan memilih untuk terlepas dari kesesakan maka anda lebih dari peluang untuk berbuat demikian.

==============

Apa kaitan

(bersambung....)

Menguji kebolehpercayaan retracement pada 61.8% & 161.8%

Untuk menyokong samada Fibonacci retracement 61.8% dan 161.8% ialah titik penting, maka saya perlu membuat sedikit ujikaji statistik.

Nampaknya saya kena buka excel lagi, dan bermain dengan analisis-analisis.

Bagaimana rasanya nak buat ujikaji ni ya?...

nanti saya fikir balik.

Professional kurang emosi

Pada ahad yang lepas baru2 ni, sya terserempak dengan satu team futsal yang boleh dikatakan professional. Saya dapati mereka bukannya melawan team yang tidak kuat, cuma team yang professional ini bermain menggunakan taktik dan formation yang baik. Ditambah dengan skill individu yang baik. Di pihak lawan team professional ini, mereka juga mempunyai skill individu yang baik, cuma kurang untuk taktik dan strategi secara berkumpulan.

Apa yang saya dapati, team professional ini kurang expressi emosional. Hampir kesemua gol yang mereka perolehi ialah hasil dari taktik yang suda mereka faham betul-betul. Pendek kata, peratus game mereka bermain secara mekanikal(follow the rules) tinggi.

=======

Pada 28042009 ini, saya telah terbaca satu buku dari buku Robert Kiyosaki, "Guide to investing". Muka surat sekitar 80-90, menyatakan yang trading sepatutnya mudah. Kenapa ia sepatutnya mudah, sebab jika ianya tidak mudah maka kita akan rugi. Dan seterusnya ia disokong dengan memberikan satu buku cadangan bertajuk, "What works on wall street". Dalam buku itu menyatakan, keputusan trader terbahagi kepada 2 kategori..

1) menggunakan intuition, pengalaman & pengetahuan am.
2) menggunakan statistik & kiraan formal lain.

======

kategori 1 ialah dimana 9 dari 10 trader menggunakannya. Ini ialah penerangan kenapa, 9 dari 10 trader walaupun tidak bengkrap, tapi tidak membuat duit. Dan selebihnya 1 dari 10 ialah orang yang melakukana trading menggunakan statistik dan menghasilkan keuntungan.

Kategori ke-2 langsung tidak melibatkan emosi dan tindakan dalam trading telah disokong oleh bukti statistik menggunakan data yang besar. Masalah bagi keputusan kategori 1 ni, kebanyakan trader tidak dapat tetap dengan satu sistem trading. Jika sistem trading mereka tidak berjaya, majoriti akan mengubah sistem untuk mencari sistem yang lagi baik. Tapi masalahnya, ini ialah apa yang membuatkan mereka tidak konsisten.

Cuma ingat satu perkara, matematik tidak menipu. Jika kita ingin meletakkan satu-satu teknik trading ni samada sucess atau tidak, kita mesti menyokongnya dengan kira-kiraan. Dan untuk dunia trading kira-kiraan ini ini semestinya ialah statisik.

Pengetahuan & tindakan ialah 2 perkara yang sangat-sangat berlainan. Jika kita mempunyai pengetahuan pun, ini tidak semestinya segala pengetahuan itu akan ditukar kepada tindakan yang betul. Ini kenapa trader yang membuat keputusan kategori pertama tidak kuat untuk jangka masa yang panjang.

====

Sebagai trader, info ni mestilah dapat ditukar kepada pengetahuan praktikal. Maka ini ialah titik permulaan saya untuk betul-betul memisahkan emoasi dari tindakan saya. Selama ini saya keliru yang saya telah memishkan emosi dari tempat yang betul, memang betul saya telah lama memisahkan pengetahuan dari faktor emosi, tapi baru sahaja memahami yang tindakan ialah berbeza dari pengetahuan dan tindakan saya masih belum pisahkan dengan emosi.

Trading EURUSD untuk hari ini, saya hanya meletakkan kepercayaan kepada level retracement Fibonacci 61.8 & 78.4. Set and forget. Saya balik-balik memperingatkan diri saya untuk tidak melihat market selalu.

Terima kasih.

Ruang untuk Random Walk semakin kecil dalam Forex saya

Teori random walk, maksudnya kita percaya market ni ialah betul2 random. Market akan bergerak ke mana sahaja dia mahu. Selama saya menceburi Forex, saya percaya random walk bukanlah 100% benar. Tapi dari hari ke hari, terutama untuk bulan April 2009 ni, sya semakin nampak yang market ni terdapat banyak pergerakan yang bukan random. Rahsia ini hanya terbongkar selepas saya mempelajari harmonic trading.

0.618 merupakan retracement yang sangat-sangat populer. Jika kita merujuk kepada masa lepas, kita akan dapati yang memang betul nombor ini sangat populer sebagai titik support/resistant.

(bersambung selepas ini)

Band Trading : Pivot Point + Bollinger Band

Bollinger Band : setting default
Pivot Point : setting default
Time Frame : h1
Chart Type : Western bar
Fungsi
=====

Bollinger Band
- sebagai TA untuk mengira EW
- sebagai TA untuk memberitahu limit band
- sebagai TA untuk memberitahu sell atau buy
- sebagai TA untuk set soft Stop Lost ( mental stop lost)

Pivot Point
- sebagai tempat mengambil position
- sebagai tempat untuk set stop lost

=========

Hipotesis
- Fibo sangat2 effisyen time trending, dan EW ialah kawan rapat Fibo
- tapi jika market masuk fasa range, PP akan lagi effisyen. Correction wave ialah kawan PP

Mengira subwave terkecil EW secara manual sebagai latihan memori

Tidak dapat dinafikan bahwa backtesting dalam sistem ialah penting dalam kejayaan kita sebagai trader. Tapi masalahnya sini, tidak semua backtesting boleh dilakukan secara automatik. Jika kita ketahui bahawa backtesing yang ingin kita lakukan memerlukan usaha secara manual, maka kita perlu lakukan ia juga.

Kita kira setiap wave untuk time frame terkecil, buat rekod untuk backtesting ini dan sebaik-baiknya kita melakukan backtesting untuk tempon yang sangat-sangat panjang dan merangkumi sebanyak mungkin pair.


Dan seterusnya, analisis setiap data yang kita perolehi, sebagai contoh dalam pair X berapa purata wave yang kita bole jumpa dalam masa 1 bulan (20 hari trading). Dan juga dalam setiap wave, berapa target level fibonacci paling populer. Dan apa-apa lagi kesimpulan-kesimulan lain yang difikirkan perlu. Apa yang penting sini kita dapat kumpul satu rekod yang memperbolehkan proses analisis dilakukan.

Dan seterusnya, kita cuba sintesis pengetahuan daripada analisis backtesting ini dengan satu sistem money managment. Dan kita lihat sejauh mana pertambahan ekuity mampu kita lakukan jika kita telah mengetahui arah.

Untuk pengetahuan anda sekalian, trading bukanlah tugas yang mudah. Jika ya pun kita mengetahui arah market, ini belum tentu memberi kita sebarang kejayaan pun.

Backtesting ialah cara untuk kita memplajari market tanpa sebarang kerugian.

terima kasih.

Range & shape Candlestick monthly sebagai peramal range EW time frame kecil

Idea ni seperti berikut.

Katakan range satu candlestick purata monthly bagi satu2 pair ialah 1500pip.
Jika kita bermain menggunakan EW time frame 1Hour. Maka kita bole membuat spekulasi range satu2 wave impuls ialah sekitar range monthly tersebut.

Ini masih lagi peringkat idea asas. Saya akan cuba untuk bangunkan idea ini untuk melihat tahap keberkesanannya.

Elliotwave Timeframe monthly

Saya baru saja mengkaji EW untuk timeframe monthly. Dari percubaan saya, saya dapati tidak semua pair ini mudah untuk dikira Wave.

Tapi jika kita memahami konsep coorelation. Kita bole mengkaji direction wave yang tidak dapat dikira EW nya dengan menggunakan pair yang dapat dikira EW nya.

Sebagai contoh. Jika saya gagal mengkaji EW monthly USDJPY. Tapi jika saya boleh mengira wave USDCHF maka ini memberi peluang untuk saya mengetahui direction USDJPY menggunakan hubungan coorealtion dengan USDCHF. Pertama sekali saya perlu mengkaji tahap correlation USDJPY USDCHF time frame tersebut untuk samada ianya kuat atau lemah. Jika ianya kuat, maka USDJPY akan diramal pergerakannya menggunakan chart pattern.

ElliotWave meet Candlestick and money managment

Saya terfikir ada baiknya jika TA ni diguna daripada gabungan beberapa teknik. Dan senarai terbaru ialah Elliotwave. Memandangkan ia telah dipopulerkan di website Sabahforex.com jadi ada baiknya saya tinjau balik tekni ini.

Elliotwave sebenarnya telahpun saya ketahui asasnya sejak dulu. Cuma tidak pernah tau cara praktikal menggunakannya. Hinggalah dibantu beberapa kawan dari FSF baru lah saya mengetahui cara untuk bermain EW. Try tangkap wave ke 3 untuk dapat pip yang sangat2 besar. Dan wave ke-2 ialah apa2 wave yang retrace hanya sekitar 62.8% dari wave 1.

Nyawa kepada EW sebenarnya ialah nombor2 Fibonacci level. Dan elliotwave hanya bermain zig zag dalam level2 ini.

Idea asal saya. Bagaimanakah hentak menggabungkan teknik EW ni. Sya ndak gabung dengan Canlestick dan juga Pivot Point.

Hipotesisnya macam gini.


Fibonnaci
======
untuk melihat level-level retracement yang wujud. Time frame 4h ialah febret.

Elliotwave
======
Sentiasa mencari wave 2 untuk ready ke wave 3

Pivot point
======
Untuk mengira limit order untuk masuk ke dalam market balik. Dan semestinya sewakut ia tiada konflik dengan EW

Candlestick
=======
Untuk melihat sentimen market yang lagi kecil. Jika EW ialah sentimen market untuk jangka masa yang lagi panjang, katakan 2 minggu. Candlestik untuk melihat sentimen market 2 3 hari.

==================

Dan apa2 pun. Money managment ialah key kepada trading. Risk ratio control dan risk control akan sentiasa dipadankan dengan keadaan semasa.

Money management yang gagal dari awal

Broker setting

Deposit minimum : $100
Lot terkecil : 0.1 lot
Lot type : standard, 100 000

=====================

Market condition

EURUSD, average range = 200pip

0.1 lot = 100,000 x 0.1 = 10,000 = 10,000 x $0.0001 = $1/pip

- 100 pip = -$100 = margin call

Upgred Formula money management

R(n,i,j) = (1.00-0.01n)^i.(1.00+0.03n)^j;
i=100-j,
j = {0,1,2,..,100}
n = 1,2,3,..

n = 1 for this example
R(n,i,j) = 0.99^(100-j).1.03^j
= 0.99^100.(1.03/0.99)^j


n = 2 for this example
R(2,100-j,j) = 0.98^(100-j).1.06^j
= 0.98^100.(1.06/0.98)^j

======================

R(1,100-j,j)<1
0.99^100.(1.03/0.99)^j < 1
j < log(1/0.99^100)/ log(1.03/0.99)
j < 10.44
j < 10


Jumlah kombinasi yang wujud untuk
(i,j) = (i,100-j)
Combination = {(0,100),(1,99),(2,98),...., (100,0)} = 101

% Combination yang bagi kerugian = 9/101 = 8.9%

Backtesting manual Pivot Point

Kerja manual untuk komputer memang bagi saya satu yang tidak menyenangkan. Sebab sepatutnya komputer ialah kerja dimana kita bole buat kebanyakan perkara secara automatik. Tapi nampaknya sampai waktu juga saya untuk memikirkan idea backtesting manual untuk mengetahui tahap kejayaan level-level S&R Pivot Point.

Untuk Daily Pivot Point &
Untuk Weekly Pivot Point


Antara objektif yang patut saya cari ialah berapa kali entry yang menggunakan 30pip SL atau 40pip SL boleh berjaya untuk menyokong trading limit order.

Back to basic, saya perlu berkerja pakai To-do-list

Back to basic, saya perlu berkerja pakai To-do-list, maklumlah saya ada sikit masalah sama timbunan idea-idea yang tidak terlayan.

Untuk hari ini 19032009, tugasan saya ialah.

- download semua data-data timeframe daily dari metatrader
- kira range daily
- kira purata range daily per tahun
- kira frekunsi setiap klas range
- kira retrace atas
- kira retrace bawah dalam pip, (Yesterday high - today low, bull market)
- kira retrace atas dalam pip, (today high - yesterday low, bear market)
- kira retrace bawah dalam %, (Yesterday high - today low, bull market)
- kira retrace atas dalam %, (today high - yesterday low, bear market)

Single Candlestick ada 51 shape kesemuanya

Cs0 = sebagai Candlestick tanpa range, O=H=L=C = Zero
Cs1 = sebagai group candlestick range kecil
Cs2 = sebagai group candestick range panjang

format umum.... Csn(a,b)
n = 0,1,2
a = {0%,25%,50%,75%,100%}
b = {0%,25%,50%,75%,100%}



Cs1(0,0),Cs1(0,25),Cs1(0,50),Cs1(0,75),Cs1(0,100)
Cs1(25,0),Cs1(25,25),Cs1(25,50),Cs1(25,75),Cs1(25,100)
Cs1(50,0),Cs1(50,25),Cs1(50,50),Cs1(50,75),Cs1(50,100)
Cs1(75,0),Cs1(75,25),Cs1(75,50),Cs1(75,75),Cs1(75,100)
Cs1(100,0),Cs1(100,25),Cs1(100,50),Cs1(100,75),Cs1(100,100)


Cs2(0,0),Cs2(0,25),Cs2(0,50),Cs2(0,75),Cs2(0,100)
Cs2(25,0),Cs2(25,25),Cs2(25,50),Cs2(25,75),Cs2(25,100)
Cs2(50,0),Cs2(50,25),Cs2(50,50),Cs2(50,75),Cs2(50,100)
Cs2(75,0),Cs2(75,25),Cs2(75,50),Cs2(75,75),Cs2(75,100)
Cs2(100,0),Cs2(100,25),Cs2(100,50),Cs2(100,75),Cs2(100,100)

Saiz lot lagi

1 Standard lot = 100,000
1 Mini lot = 10,000
1 Macro lot = 1000

Standard {1 lot, 0.1 lot, 0.01 lot } = {100,000, 10,000,1000} = ($10.00,$1.00,$0.10)
Mini {1 lot, 0.1 lot, 0.01 lot } = {10,000, 1000,100} = ($1.00,$0.10,$0.010)
Macro {1 lot, 0.1 lot, 0.01 lot } = {1000, 100,10} = ($0.10,$0.01,$0.001)

Ini kiraan untuk XXXUSD

Formula baru dalam kiraan money management

Jika dulu saya memperkenalkan idea Fixed Risk ratio dengan formula

R(n) = (1+0.01x)^n.(1-0.01y)^(t-n)
t = jumlah trading untuk sample pemerhatian = 100
n = 0,1,2,3,.. , 100 = domain untuk jumlah trading yang success

dengan n<=t

x = ratio untuk reward = 3
y = ratio untuk risk = 1
oleh itu Risk:Reward = 1:3

========

tapi ada kalanya Risk Reward 3:1 terpaksa dilupakan memandangkan market hanya membenarkan ratio sekitar 2:1. Jadi bagaimana cara untuk mengira prestasi sistem jika ratio 2:1 dan 3:1 dipakai serentak.. Berikut ialah percobaan saya untuk mengira sistem hybrid ini.

R(n,m) =

R(m,n) = (1.+0.01w)^m.(1+0.01x)^n.(1-0.01y)^(t-(m+n)); (m+n)<=t

t = jumlah trading untuk sample pemerhatian = 100
n = 0,1,2,3,.. , 100 = domain untuk jumlah trading yang success

dengan n<=t

w = ratio untuk reward = 2
x = ratio untuk reward = 3
y= ratio untuk risk = 1

Risk:Reward = 1:2 dan 1:2

Selepas memudahkan formula ini apa yang kita bole dapat

R(m,n) = 1.04^m.1.06^n.0.98^(100-(m+n))

R(m,n) = (1.04/0.98)^m.(1.06/0.98)^n.0.98^100 ; (1)

R(m,n) = (52/49)^m.(53/49)^n.(49/50)^100 ; (2)

R(m,n) = 1.06122449^m x 1.081632653^n x 0.132619556 ; (2)



===

seperti biasa sistem ini akan dikira berdasarkan parametric simulation had atas dan had bawah untuk setiap parameter-parameter terlibat.

Last calling ala-ala Penerbangan kapal terbang pun wujud dalam signal forex

Saya bertemu satu fenomena dalam daytrading forex hari ini. Seperti biasa, saya target 3:1 dalam trading.

Sebaik saya menukar untuk menggunakan Pivot Point sebagai tool trading saya, sya dapati R2 dan S2 ialah garis pivot paling lebar untuk yang masih bole dipercayai. Garis-garis seperti R3 dan S3 ialah garis yang hanya disentuh sekali sekala, jadi ia tidak sesuai untuk target day traing.

Jadi target yang paling tinggi potensi kena hit ini ialah panduan untuk kita mengira mana entry paling lewat untuk masih kekal dalam ratio 3:1. Sebagai contoh..

jika garis pivot R2 ialah 1.5000
dan jarak dari pivot ialah 200pip, pivot katakan 1.4800
direction ialah buy.

maka 50pip selepas Pivot, 1.4850 ialah last entry untuk sokong 3:1, sebab masih ada tinggal
150pip antara last entry dengan R2.

PP=1.4800 ----->LastEntry = 1.4850------> R2 = 1.5000

PPtoLastEntry : LastEntrytoR2 = (1.4850-1.4800): (1.5000-1.4850) = 50:150 = 1:3

ATIC

Konferensi ATIC ni telah dibuat pada 14-15 Mac di KLCC Convention Center, 9.00am - 6.00am. http://www.theatic.net/

Pada hari pertama 14 Mac saya tidak dapat pegi ke tempat tu memandangkan saya ada hal lain masa tu. Tapi disebabkan konferen ni dibuat selama 2 hari jadi saya cuba untuk pegi pada hari ke-2.

Pada hari ke-2 saya dapat betul2 sampai pada 9.00AM, dan cara yang saya pilih ialah walk-in punya cara beli tiket. Dalam kepala saya, mesti bebaris panjang untuk beli tiket ni. Sebenarnya inda, ATIC ni rasanya kommuniti dia inda lah besar sangat. Mungkin promosi kurang ok, atau bze dengan hal masing2 ni trader2 ni.

Pegi sana baru beli. RM28, ini ialah harga untuk walk in di kaunter sebelum Dalam masa yang sama, petugas-petugas kaunter try mau promosi kelas berbayar yang lagi mahal Rm90 (jauh lagi tidak memaksa banding MLM lah) , suda pasti untuk seminar yang lagi tinggi value bah.

Saya risau kalau-kalau Rm90 tu burn tanpa dapat apa2. Then saya gitau petugas kaunter tu, "is it too complex or simple talk?". Lalu petugas tu bagi tau "all the talks is suitable for new trader & investor". But no thanks, saya pilih harga Rm28 jak. Under harga RM28 pun suda cukup banyak bah talk tu. Sampai petang juga.

Kaunter bagi saya beg biru murah ATIC, dan dalam beg tu ada isi2 apa2 yang perlu. Paling besar ialah buku senarai Share KLSE.

Cukup-cukup masuk, 9.15am. Saya terus pegi ke Bursa Room berpandukan jadual dan peta yang diberi oleh petugas. Room ni bukan betul2 room, ia cuma dipisahkan oleh dinding plastik pasang buka. Dalam kepala saya, mesti saya lewat masuk 15min buat orang-orang sebab saya jalan-jalan dan mencari-cari kerusi. Padahal, 1/4 dari kawasan kerusi tu pun tidak terisi bah. Time tu ialah talks pasal Easy-Forex, dorang tengah promosi broker dorang.

Jadi admin Sabah Forex

Mungkin saya terlampau demanding dengan si kawan baik sorang ni, paraivagas. Kami suda kira kawan rapat sejak 2007 secara online. Dan karang dia merupakan admin bagi forum sabahforex.

Tapi pada 3 hari lepas 10 Mac 2009, dia telah promote saya untuk jadi salah satu admin bagi website tersebut. http://www.sabahforex.com . Rasanya tiada masalah bagi saya, jadi saya pun terimalah promotion tersebut.

Sebaik saya dapat access untuk setting admin, saya pun bantu lah si paraivagas untuk upload banner yang telah disediakan olah si mogihumtusin dan telah di undi oleh member-member sabahforex.com (8 kesemua pilihan, kira bole tahan speed juga si mogihumtusin buat banner sehari).

Dan selain itu, saya juga telah bantu untuk edit ruangan FAQ. Lepas ni, jika saya bercadang untuk mengedit satu menu dan bagi nama menu tersebut sebagai "sekolah" atas inspirasi babypips.com yang juga mempunyai ruangan school bagi tujuan mengajar orang-orang baru Forex dalam pembelajaran cara mudah.

Dan selain itu juga, saya bercadang untuk mengubah struktur dan heiraraki forum agar ia bersesuaian untuk menyokong idea "user friendly".

Cadangan Logo Sabah Forex

Ini merupakan salah satu cadangan untuk logo sabah forex. Simple dan mudah untuk diingati. Apa-apa pun cadangan-cadangan logo lain saya rasa bakal muncul tak lama lagi.

Kewujudan Stop Lost Hunter dirasai

Setiap kali saya mengambil position yang dirasakan bakal retrace dan cuba untuk mendapatkan sebanyak mungkin pips, saya hanya dapati segala percubaan saya berakhir dengan stop lost hit. Pada awalnya saya tidak dapat merasakan sesuatu, tapi pada akhirnya apabil position saya hit stop lost pada kali ke 4 untuk hari yang sama (saiz yang terkawal). Saya dapati, semua stop lost tersebut hit disebabkan spike, atau shadow candlestick yang secara mengejut memanjang bekali ganda berbanding candlestick-candlestick berhampirannya.

Dan kesemua condition dimana spike tersebut berlaku ialah tempat-tempat dimana ia kelihatan sesuai untuk mengambil position. Tidakkah anda merasakan ada sesuatu yang berlaku disebalik chart tersebut?. Pada pendapat saya, wujud stop lost hunter. Mereka dengan giat mencari idea bagaimana untuk mendapatkan profit dari stop lost orang. Sudah tentu mereka ialah trader atau trader-trader besar yang mempu mengerakkan pasaran market berdasarkan kehendak mereka. Suda pasti tiada siapa dapat mengawal market secara terus, tapi untuk satu dua candlestick saya percaya wujud trader atau organisasi yang mempu mempengaruhi pergerakan sementara itu.

Weekly Pivot Point vs Daily Pivot Point

Semalam 10 Mac 2009 selasa, ialah contoh hari saya berjaya mendapat 2 kali success trading dengan berpandukan Daily pivot point. Pivot ke R1 ( market sampai R2) dan R2 turun ke Pivot, untuk matawang EURUSD. Lihat bagaimana pivot point berjaya memberikan saya 2 trading untuk 1 sesi market yang sama.

Dan hari ini pula, 11 Mac 2009 Rabu, saya terlepas untuk membuka position dalam trading memandangkan saya masih berpandukan Pivot Point daily. Sedangkan support yang kuat terbentuk digarisan Pivot yang menggunakan Weekly Pivot point.

Sini apa yang saya pelajari, market boleh bergerak berpandukan garisan-garisan Pivot Daily atau pivot weekly. Maka kerja melihat dimana satukah garisan yang dipakai untuk sekian-sekian masa ialah penting untuk dikemaskini sentiasa.

Apa-apa pun, saya percaya strategi trading berasaskan pivot point boleh diperhalusi apabila statistik terperinci dapat dihasilkan.

Perbandingan secara matrix untuk mencari sifat Pivot Point

Gambarajah ialah satu proses bagaimana saya mengkaji sifat-sifat bagi pivot point dengan harapan saya bole mencari strategi untuk dipadankan dengan sifat pivot tersebut.

Yes = 1
No = 1

ini merupakan teknik saya untuk membezakan satu-satu sifat yang ingin dikaji.

Pivot Point Weekly Dari prespektif lain

Screenshoot disebelah memperlihatkan kita EURUSD TF Weekly dengan indicator Weekly PivotPoint.

Ramai orang mengetahui pivot point sebagai pemisah bagi zone bull dan bear. Tapi untuk screenshoot disebelah, saya cuba untuk memperlihatkan siri keputusan pivot point. Dan nampaknya memang benar, Pivot Point dalam kebanyakan kes berjaya memisahkan dimana kecenderungan bull dan kecenderungan Bear. Dan sini juga scrceenshoot berjaya menunjukkan bagaimana garis-garis level terutama R1 dan S1 ialah garis level yang mesti dirujuk selalu.

Pattern-pattern lain saya masih percaya bole dicari dari screenshoot ini, tapi ia memerlukan ketajaman mata kita untuk menilainya dan untuk membuktikannya kita memerlukan pengiraan dan membuat kesimpulan secara statistik.

Harmony Trading

Sewaktu saya install satu koleksi indicator yang sangat2 banyak. Tiba2 saya terjumpa satu indicator yang nampak cool jak. Sure sya tidak akan tertarik dgn indicator cool yang tiada fungsi.

So saya pun try lah buat sikit research dan akhirnya saya terjumpa balik website yg saya suda jangka (sebab pernah tau sebelum ni). Iaitu di forex-tsd, area harmonic trading.

http://www.forex-tsd.com/harmonic-trading/

Di sana saya masuk balik tu forum dan try dapat extra information. Akhirnya saya jumpa satu buku (scan rompak) dan cuba habiskan masa 1 hari untuk membacanya. Ok saya dapat extra knowledge lepas baca buku tu.

Apa2 pun, saya akan ambik masa untuk mengira sejauh mana ia berkesan untuk market forex.

Terhenti di fasa formulation

Saya sikit slow dengan kajian Pivot Point. Memandangkan saya stuck di fasa formulation. Agak sukar sikit untuk memikirkan apa dan bagaimanakah sesuatu yang perlu diketahui diketahui.

Apa-apa pun saya dalam masa saya kehabisan idea untuk mencari konsep, saya membuat sedikit demi sedikit pembelajaran dalam Financial Mathematic.

Banner FSF untuk dipilih

Flash FSF 1


Flash FSF 2


Flash FSF 3


Flash FSF 4


Flash FSF 5



Flash FSF 6


Flash FSF 7



Flash FSF 8

Pivot Point Tree Analysis

Pada pagi 01 Mac 2009, saya terfikir satu idea analisis yang bole digunapakai dalam analisis Pivot Point, iaitu analisis Pivot Point Tree.

Secara ringkas ia seperti begini.

Starting Point

P
Selection

(P->R1,P->S1),(R1->R1,R1->P,S1->P,S1->S2),(R1->R2,R1->P...

atau sama seperti binomial tree analysis.

Idea ini menunggu masa untuk dikembangkan. Dan cari sekali cara untuk mengintegrasikannya dengan risk management.

Pemilihan time frame, weekly, daily, atau juga Montly.

Pivot Point dan sifat algebranya

Pivot = (H+L+C)/3

H = High, L = Low, C = Close

Sekarang kita gantikan tukar nilai-nilai algebra kepada peratusan dengan H = 100% dan L = 0%.
Close, C akan bergerak dari C= 0% hinggalah kepada C = 100%. Kiraan lengkap boleh dijana menggunakan spreadsheet.

Kes pivot terendah boleh dicapai
Pivot (C=0%) = (H+L+C)/3 = (100%+0%+0%)/3 = 33% ; kepada peratusan terdekat

Kes pivot tertinggi boleh dicapai
Pivot (C=100%) = (H+L+C)/3 = (100%+0%+100%)/3 = 67% ; kepada peratusan terdekat

# maka dari sini, julat untuk Pivot Point ialah
Pivot = {33%,34%,35%,... 67%} atau 33% <= Pivot <= 67%

Ini ialah sifat garis Pivot Pertama yang saya perolehi.

Pivot Point, Monte Carlo Simulation, Fixed Risk Ratio & simulasi data history

Pivot Point

Masa untuk mencari sifat-sifat algebra(dan apa-apa yang lain) Pivot Point dan meletakkannya dalam prespektif aktiviti trading berserta ukuran keberangkalian. Sebaik mengenalpasti beberapa sifat algebra Pivot point, masa untuk mencari idea bagaimanakah cara untuk mengaplikasi idea tersebut agar ia dapat membantu trading kita.

Monte Cacrlo Simulation

Satu generator menggunakan spreadsheet dicipta untuk meniru aktiviti rawak market dan menjadikan simulasi bertemakan pivot point. Di sini, kita akan membuat satu simulasi untuk melihat dan memperbaiki hubungan antara trading dengan matematikal konsep yang diperoleh dari kajian Pivot Point.


Fixed Risk Ratio

Sebaik monte carlo memperlihatakan keputusan yang positif mengenai teknik pivot point dan kadar success dalam trading. Maka masa untuk melihat bagaimanakah sistem pengurusan risiko Fixed Risk Ratio bole diintegrasikan. Jika ia dapat diintegrasikan, makan projek dikatakan berjaya, jika tidak maka kita akan mencari jalan bagaimana untuk menjana alternatif idea.

Katakan Fixed Risk Ratio dapat diintegrasikan kedalam trading yang berasaskan Pivot Point, maka dari sini kita akan menyesuaikan parameter-parameter untuk memberikan kita pulangan trading yang paling terbaik. Dan jangan dilupa sekali, faktor realistik dalam menilai satu-satu idea patut dilaksanakan berbantukan statistik. Statistik bole dijana menggunakan spreadsheet.


Simulasi Data history

Dan fasa terakhir ialah menguji sistem tadi menggunakan history data. Jika monte carlo ialah simulasi berasaskan masa-hadapan dan sekadar menggunakan data yang dicipta sendiri. Simulasi data history ialah pelengkapnya, iaitu menggunakan data sebenar yang sudapun berlaku. Apa yang bakal kita perolehi ialah keputusan sebenar kekuatan sistem dan mengeluarkan senario-senario yang jarang berlaku tapi berlaku dalam monte carlo simulation.


Kesimpulan

Kejayaan mencari integrasi antara kaedah-kaedah diatas mampu memberikan kita kemampuan untuk melakukan trading tanpa faktor "nasib". Kerana segalanya sudahpun dikira. Pada masa anda membaca artikel ini, 28 Feb 2009. Saya dalam fasa mengkaji sifat algebra & matematikal Pivot Point.

Visual peta-besar aktiviti trading

Mampu memberikan gambaran secara visual merupakan salah satu kelebihan yang patut dipelajari. Ini bukan sahaja memudahkan lagi penyampaian satu-satu maklumat. Malah jika kita mampu memberikan gambaran visual aktiviti trading kita, ini akan membuka jalan kepada kita untuk membuat manipulasi idea untuk menjana lagi banyak idea yang tidak terfikir sebelumnya.

Sebagai contoh, saya kerapa terbaca newbie-newbie di forum-forum forex bertanyakan bagaimana dia bole memulakan aktiviti forex. Maka dari itu, ada ramai yang membantu dengan memberikan maklumat secara text.

Tapi saya terfikir, jika saya mempunya sedikit kerajinan tambahan. Saya suda pasti akan melukiskan gambarajah orang lidi bersamaan dengan duit $ dan bagaimana ia dihubungkan dengan akaun bank, debit card, paypal dan seterusnya broker. Dan dari broker tadi bagaimana ia kembali ke tangan si pengirim duit itu semula. Di anak panah yang menghubungkan setiap langkah, kita sertakan berapa maklumat seperti kadar tukarang Ringgit Dollar, kadar charge, prasyarat, atau apa2 maklumat lain yang diperlukan.

Pembelajaran Money managment

Kita boleh mengatur pembelajaran dalam money managment dengan cara
kita suruh orang mengira secara manual dalam kertas

dan kita lambung duit syiling.

tengok mereka menang atau kalah...

dan tengok samada mereka untung atau rugi..

Versi-versi Kelly Formula

Half Kelly
============
secara matematik jadi

HK = K/2 = (pB-q)/2B



Diversity then use Kelly Formula
================================
c = C/n ; pecah Capital asal kepada n bahagian sama rata

b1=c1r; bet 1 dikira dgn cara capital-1 x peratus risiko r

K1 = (p1*b1-q1)/b1
dan guna cara gini untuk setiap pecahan yang lain.

Code Spreadsheet for data analysis

To calculate candlestick true range
= CandlestickHigh - CandlestickLow

To calculate candlestick body range
= abs(CandlestickOpen - CandlestickClose)
*abs is absolute number, return no negative

To calculate Upper Shadow Candlestick range
=if( CandlestickClose>CandlestickOpen;CandlestickHigh-CandlestickClose;CandlestickHigh-CandlestickOpen)

To calculate Lower Shadow Candlestick
=if( CandlestickClose>CandlestickOpen;CandlestickOpen-CandlestickLow;CandlestickClose-CandlestickLow)


How to calculate how many long and how many short candlestick
Step 1: assign Long = 1, and Short = 0

=if(CandlestickClose>CandlestickOpen;1;0)

*code show if Close>Open then assign the candlestick to 1 or else 0
this also mean...
Long = 1
Short = 0

Step 2:
Sum all the assign number
= sum(FirstCandlestick:Lastcandlestick)
= this will return how many candlestick in direction Long

Subtract to find Short
= Count(FirstCandlestick:LastCandlestick) - sum(FirstCandlestick:Lastcandlestick)
= this will return how many candlestick in direction Short

Step 3:
let say we want to convert to %
= (long candlestick / total candlestick) * 100%
and
= (short candlestick / total candlestick) * 100%

Time-Signal Analisis

Satu analisis tengah bermain dikepala sya.

Saya ingin mengetahui pada masa bilakah biasanya signal trading biasa berada untuk sekian2 trading system.

Dan plotkannya dalam jadual 0-24hour, 1-5 day

Dan objektif kedua ialah untuk mencari jarak masa antara satu signal dgn signal lain.

Menggunakan 7 McKinskey framework untuk memperbaiki sistem trading

Values (also called Superordinate Goals).

The interconnecting center of McKinsey's model is: Shared Values. What does the organization stands for and what it believes in. Central beliefs and attitudes. Compare: Strategic Intent

Strategy

Plans for the allocation of a firms scarce resources, over time, to reach identified goals. Environment, competition, customers.

Structure

The way in which the organization's units relate to each other: centralized, functional divisions (top-down); decentralized; a matrix, a network, a holding, etc.


Systems

The procedures, processes and routines that characterize how the work should be done: financial systems; recruiting, promotion and performance appraisal systems; information systems.

Staff

Numbers and types of personnel within the organization.

Style

Cultural style of the organization and how key managers behave in achieving the organization's goals. Compare: Management Styles.

Skills

Distinctive capabilities of personnel or of the organization as a whole. Compare: Core Competences.


==========


Baru-baru ini saya dapati saya masih ada beberapa perkara yang kurang dalam dunia trading ini. Saya dapat rasakan seperti wujud satu teknik untuk mengenalpasi kelemahan saya tadi.

Akhirnya saya dapati saya memerlukan 7 McKinskey framework untuk mengenalpasi bahagian manakah yang perlu diperbaiki.

Saya dapat rasa "style" ialah perkara yang masih belum dimasukkan dalam pengurusan saya.

Style seperti, ada masa 3:1 tidak akan tercapai kerna market kehilangan momentum dan tinggi potensi reverse, jadi ikut system saya tak bole keluar selagi tak tercapai 3:1. Tapi jika saya tak keluar saya akan lost. Maka saya perlu cari "style" untuk berurusan dengan kes-kes sebegini. Dan memasukkan kiraan bagaimana style yang perlu digunakan.

Mentor dan Penasihat

definisi mudah Penasihat: mengetahui bagaimana tapi belum berada ditempat itu.

definisi mudah mentor: suda berada ditempat itu.

contoh mentor: trader berjaya, businessman berjaya.
contoh penasihat: peguam, dokter


Secara lojik peguam tidak perlu menjadi pesalah undang-undang untuk memahami bagaimana buruknya menjadi seorang tertuduh. Atau dokter tidak perlu menghidap kenser paru-paru untuk memberi nasihat kepada perokok untuk berhenti merokok. Penasihat mempunyai tempatnya dalam kommuniti kita.

Tapi bila membincangkan hal mengenai bagaimana cara untuk berjaya dalam dunia Forex, ada baiknya kita mencari mentor berbanding penasihat. Kerna mentor sudahpun berada ditempat itu (success). Manakala penasihat hanya memberikan nasihat mengikut apa yang dia faham dan bukannya pengalamannya sendiri.

Tapi bagaimana untuk mencari mentor forex? bagaimanakah untuk mencari mentor sebenar?

Ada banyak orang-orang di forum yang kelihatan seperti mentor, tapi adakah mereka mentor sebenar atau hanyalah penasihat?. Jika ia pun mereka ni layak bergelar mentor kerna telahpun menghasilkan duit yang cukup banyak melalui Forex. Tapi mentor masih terdiri daripada beberapa level. Dari mentor sekadar cukup makan (success sebab lucky dan skill), kepada mentor sebenar ( success sepenuhnya daripada skill dan tiada faktor lucky).

Cara terbaik untuk mencari mentor ialah dengan cara mencari mereka yang memang tidak dinafikan seorang trader berjaya. Sebagai contoh mudah Soros, Warren Buffet, Benjamin Graham dan trader lain yg setaraf dengannya. Tapi adakah mereka boleh dijumpai diforum-forum dimana kebanyakan trader baru ni aktif? Sudah pasti tidak, kita pasti tiada peluang untuk menemui trader-trader berjaya ini sebagai mentor kita.

Tapi mentor sebegini masih bole memberikan kita panduan tanpa terlebih dahulu mengenali kita. Kerna, majoriti trader-trader berjaya ini mempunyai buku yang ditulis menggunakan ilham mereka, atau mereka menulis buku itu sendiri (Benjamin Graham & Soros sebagai contoh menulis buku sendiri). Kita hanya perlu membeli buku tersebut dan memahaminya sedalam mungkin dan seterusnya mempraktikkan pengetahuan tersebut.


Persoalan seterusnya, adakah penasihat masih boleh diterima?

Kerana trading dibentuk oleh lebih dari 1 gabungan kemahiran. Maka wujud individu yang mempunyai kefahaman sangat-sangat tinggi utk sebahagian pengetahuan tersebut. Maka mereka bole menjadi mentor untuk bahagian spesifik tersebut sahaja, dan sebagai penasihat untuk hal2 yang selebihnya.

Saya ingin memanggil mereka sebagai "mentor junior", sebagai tanda penghormatan kepada mereka, sebab mereka juga biasanya ikhlas membantu.

Kesimpulan saya untuk artikel ini. Ada baiknya kita tanamkan minat untuk membaca buku-buku yang diterbitkan atau diilhamkan oleh trader-trader bejaya sebagai panduan utama. Dan mentor-mentor/penasihat lain yang wujud di forum-forum dimerata tempat di internet sebagai sokongan. Dengan cara begini, peluang untuk kita mendapat pengetahuan yg lagi tepat tinggi.

Dari Analisis ke sintesis

"Analisis ialah proses untuk mengkaji satu-satu bahagian dari pada keseluruhan bahagian"

"Sintesis ialah presos untuk mengkaji gabungan beberapa bahagian kepada 1 bahagian."


Sebagai seorang trader, kita wajip untuk mengetahui beberapa perkara dalam forex. Antara paling utama, money management, trading management dan juga pisikologi management.

Untuk melengkapkan diri sebagai trader, terlebih dahulu kita kena pecah setiap bahagian ini dan mengkaji sedalam mungkin setiap bahagian ini. Dan seterusnya sebaik kita memahami setiap bahagian ini, baru lah kita akan cuba untuk mencantumkan keseluruhan idea-idea ini kepada satu idea yang berfungsi sebagai satu sistem. Atau secara mudahnya dari analisis kepada sintesis.

Jika merujuk kepada aktiviti trading saya. Saya ialah seorang trader yang sangat-sangat banyak menghabiskan masa dalam "money management". Dan hanyalah baru-baru ini, barulah saya mula untuk mengkaji trading management. Seterusnya secara kebetulan saya juga mendapat idea bagaimana untuk mengabungkan 2 bahagian ini kepada 1 bahagian dan tanpa diduga gabungan ini juga secara tidak langsung membuka jalan saya kepada bahagian yang belum lagi dikaji iaitu "pisikologi managment". Dibawah ialah penerangan dalam format lagi mudah.

Objektif setiap bahagian
==========================
Money management = bagaimana untuk mencari persamaan matematik yang memberikan kadar pertumbuhan terpantas apabila success trading dalam masa yang sama kadar pengurangan duit paling perlahan.

Trading management = bagimanakah untuk membuat entry dan exit berada pada keberangkalian tertinggi untuk berjaya.


Money management + trading management = bagaimana sistem money management yang mempunyai kadar pertumbuhan kapital paling terpantas dapat dicantumkan dengan sistem trading paling tinggi kebarangkalian untuk berjaya. Dan bagaimanakah memastikan gabungan ini tetap mempunyai kadar pengurangan kapital paling rendah jika trading berada pada prestasi paling rendah sekalipun. Berapa banyakkah kombinasi sistem money managment dan sistem trading management yang masih boleh diperolehi?


Money management + trading management = Adakah gabungan ini memberikan kita peluang yang lagi tinggi untuk berjaya berbanding untuk gagal. Jika ya, maka pisikologi kita secara tidak langsung bertambah positif.

Mengetahui personaliti anda menggunakan MBTI

Personality atau definisinya sebagai "ciri-ciri yang terdapat dalam seseorang yang memberikannya keunikan"

Terdapat lebih dari satu sistem untuk mengenali personality kita, tapi sini saya ingin memperkenalkan satu sistem yang paling populer dan suda berdekad-dekad digunakan. Memperkenalkan "Myers-Briggs Type Indicator" atau ringkasnya MBTI.

INTJ, INTP & ISTJ

Ini merupakan personality bagi kebanyakan trader. Anda boleh mengetahui personality anda dengan melakukan ujian secara online. Sila guna link ini untuk mengetahui personaliti anda.

http://www.humanmetrics.com/cgi-win/JTypes2.asp
http://www.personalitypathways.com/type_inventory.html (versi 4 soalan)

Kacuk Fixed Risk Ratio dengan Kelly Formula

Kelly Formula Strength, speed grow
Fixed Risk Ratio strength, slow decrease

Faktor untuk kekuatan Kelly Formula bertambah ialah apabila kita berada di kawasan market yang mudah untuk kita buat profit

Faktor untuk kekatan Fixed Risk Ratio terserlah ialah apabila kita berada di kawasan markeet di mana kita lebih mudah kita lost berbanding profit.


Kaedah konseptual untuk mengkacukkan 2 sistem ini ialah dengan pertama
- buat monte carlo analisis bagi sistem tarding kita (bukan money management system).
- cari zone dimana keputusan trading sentiasa profit
- cari zone dimana keputusan trading banyak lost
- cari ciri2 market dimana zone banyak profit
- cari ciri2 market dimana zone rendah profit
- sekarang buat monte carlo analisis bagi Kelly Formula
- karang buat monte carlo analisis bagi Fixed Risk Ratio
- seterusnya buat monte carlo analisis bagi Kelly Formula berada di zone profit tinggi dan Fixed risk ratio sewaktu berada di zone market rendah untuk profit.
- bandingkan 3 keputusan monte carlo analisis.
- jika monte carlo analisis bagi hybrid system memberikan keputusan terbaik, maka move teknik ini kepada percobaan, atau demo account
- jika demo account berjaya ready untuk real account

Perjalanan $1000 ke $1,000,000

Ini ialah contoh perjalanan tanpa masalah dari $1000 ke $1,000,000

Katakan saya memilih sistem Fixed Risk Ratio 3:1, Risk 3%, Reward 9%

1000 x 1.09, 1000 x 1.09^2, 1000 x 1.09^3,..

ini dari spreadsheet

1 1000.00 1.09 1090.00
2 1090.00 1.09 1188.10
3 1188.10 1.09 1295.03
4 1295.03 1.09 1411.58
5 1411.58 1.09 1538.62
6 1538.62 1.09 1677.10
7 1677.10 1.09 1828.04
8 1828.04 1.09 1992.56
9 1992.56 1.09 2171.89
10 2171.89 1.09 2367.36
11 2367.36 1.09 2580.43
12 2580.43 1.09 2812.66
13 2812.66 1.09 3065.80
14 3065.80 1.09 3341.73
15 3341.73 1.09 3642.48
16 3642.48 1.09 3970.31
17 3970.31 1.09 4327.63
18 4327.63 1.09 4717.12
19 4717.12 1.09 5141.66
20 5141.66 1.09 5604.41
21 5604.41 1.09 6108.81
22 6108.81 1.09 6658.60
23 6658.60 1.09 7257.87
24 7257.87 1.09 7911.08
25 7911.08 1.09 8623.08
26 8623.08 1.09 9399.16
27 9399.16 1.09 10245.08
28 10245.08 1.09 11167.14
29 11167.14 1.09 12172.18
30 12172.18 1.09 13267.68
31 13267.68 1.09 14461.77
32 14461.77 1.09 15763.33
33 15763.33 1.09 17182.03
34 17182.03 1.09 18728.41
35 18728.41 1.09 20413.97
36 20413.97 1.09 22251.23
37 22251.23 1.09 24253.84
38 24253.84 1.09 26436.68
39 26436.68 1.09 28815.98
40 28815.98 1.09 31409.42
41 31409.42 1.09 34236.27
42 34236.27 1.09 37317.53
43 37317.53 1.09 40676.11
44 40676.11 1.09 44336.96
45 44336.96 1.09 48327.29
46 48327.29 1.09 52676.74
47 52676.74 1.09 57417.65
48 57417.65 1.09 62585.24
49 62585.24 1.09 68217.91
50 68217.91 1.09 74357.52
51 74357.52 1.09 81049.70
52 81049.70 1.09 88344.17
53 88344.17 1.09 96295.14
54 96295.14 1.09 104961.71
55 104961.71 1.09 114408.26
56 114408.26 1.09 124705.01
57 124705.01 1.09 135928.46
58 135928.46 1.09 148162.02
59 148162.02 1.09 161496.60
60 161496.60 1.09 176031.29
61 176031.29 1.09 191874.11
62 191874.11 1.09 209142.78
63 209142.78 1.09 227965.63
64 227965.63 1.09 248482.53
65 248482.53 1.09 270845.96
66 270845.96 1.09 295222.10
67 295222.10 1.09 321792.09
68 321792.09 1.09 350753.38
69 350753.38 1.09 382321.18
70 382321.18 1.09 416730.09
71 416730.09 1.09 454235.79
72 454235.79 1.09 495117.02
73 495117.02 1.09 539677.55
74 539677.55 1.09 588248.53
75 588248.53 1.09 641190.89
76 641190.89 1.09 698898.07
77 698898.07 1.09 761798.90
78 761798.90 1.09 830360.80
79 830360.80 1.09 905093.27
80 905093.27 1.09 986551.67
81 986551.67 1.09 1075341.32


Hanya perlu 81 kali success trading.

Atau cara lain untuk mengira

1000 x 1.09^n = 1,000,000
1.09^n = 1000
n log 1.09 = log 1000
n = 3/log 1.09
= 81; ( nilai siling)

Mengira keputusan bagi best case scenario, worse case scenario & normal scenario

Jika kita mempunya 2 sistem money management. Cara untuk mengetahui mana satukah sistem money management yang lagi baik, ialah dengan cara mengira keputusan bagi Best Case Scenario, Worse Case Scenario & Normal Scenario.

Best Case Scenario = 100% success trading
Worse Case Scenario = 100% fail trading
Normal Scenario = 40% to 60% success trading

Sistem Pengurusan wang Fixed Risk Ratio

Sistem ini memerlukan kita memilih ratio tetap dan risk tetap.

Ratio tetap = reward : risk = 3:1
Risk tetap = 3%
(anda boleh memilih nombor yang anda fikirkan sesuai untuk anda)

Maka ini apa yang kita bole dapat,

Target tetap = 3*3% = 9%

========================

Untuk versi artimatik bagi Fixed Risk ratio


untuk siri 5 kali success trading ini apa akan berlaku untuk sistem ini..

100%+9%, 109%+9%, 118%+9%, 127%+9%, 136%+9%,.. = 109%,118%,127%,136%,145%,...


Ini pula apa terjadi jika 5 kali berturutan gagal dalam trading

100%-3%,97%-3%,94%-3%,91%-3%,88%-3%,.. = 97%,94%,91%,88%,85%..

========================

Untuk versi geometric bagi Fixed Risk Ratio

5 kali menang
100% x 109%, 100% x (109%)^2,100% x (109%)^3,100% x (109%)^4,100% x (109%)^5
= 1.09^1,1.09^2,1.09^3,1.09^4,1.09^5

5 kali kalah
100% x 97%, 100% x (97%)^1, 100% x (97%)^2,100% x (97%)^3,100% x (97%)^4,100% x (97%)^5
= 0.97^1,0.97^2,0.97^3,0.97^4,0.97^5

Aplikasi fungsi "=randbetween()" dalam Openoffice Calc

Artikel ini mengenai software spreadsheet Openoffice Calc atau program setara dengannya iaitu MS Excel.

Dalam OpenOffice Calc, terdapat satu fungsi "randbetween". Fungsinya ialah untuk menjana satu nombor rawak. Sebagai contoh saya ingin menjana satu siri nombor 1,2,3,4,5 dan 6. Berikut ialah caranya


=randbetween(1;6)

Maka fungsi ini akan memberikan kita keputusan nombor-nombor samada 1,2,3,4,5 atau 6 per cell.

jika saya ingin menjana nombor 0 dan 1 sahaja, maka ini pula caranya
=randbetween(0;1)
Maka fungsi ini akan memberikan kita keputusan nombor samada 0 atau 1 sahaja per cell.

=============

Tapi apakah aplikasinya spesifik dalam trading Forex?
Katakan kita ingin menguji satu sistem money management samada ianya baik ataupun tidak. Maka kita mendedahkan sistem money management ini dengan keputusan rawak. Maka kita perlu membuat satu siri keputusan rawak market tiruan.

Katakan kita tetapkan simbol
Win sebagai 1
Lost sebagai 0

maka

win win win lost lost win
1 1 1 0 0 1

ialah siri yang sama cuma diterjemahkan dalam bentuk lain.

Pemahaman market = Pengalaman trading + pengetahuan teori

Pemahaman market = Pengalaman trading + pengetahuan teori

persamaan konseptual diatas membuat saya terfikir balik, siapakah saya pada masa ini sebagai seorang trader Forex?.

Saya ialah trader yang banyak menghabiskan masa untuk memahami sebanyak mungkin pengetahuan-pengetahuan teori dalam Forex. Tapi malangnya saya kurang pengalaman dalam trading (kurang mengikut kiraan jam trading dan bilangan ambil position). Maka pada keseluruhannya, pemahaman market saya masih belum sempurna lagi.

Tapi bagaimana pula dengan kebanyakan trader-trader lain?
Pada firasat saya, majoriti trader yang berada diforum ialah mereka yang banyak menghabiskan masa membuat trading untuk mendapatkan wang. Tapi adakah mereka banyak menghabiskan masa untuk mempelajari market?.

Hanya apabila market berada pada keadaan yang kurang baik barulah teruji, siapa yang betul2 memahami market. Dalam masa yang sama, hanya apabila melakukan trading barulah mereka yang banyak menghabiskan masa paper trading(seperti saya) memahami dimana satu teori yang cantik di kertas tapi buruk/sukar untuk dipraktikkan.

Kesimpulannya,

Buat serentak untuk mencari market knowledge + trading experience untuk mencapai market understanding.

Average True Range

Konsep Average True Range sangat lah mudah. Cuma tolak nilai High satu-satu candlestik dengan nilai Low satu-satu candlestick, maka ini akan memberikan kita true range. Puratakan siri true range tersebut maka kita akan mendapat Average True Range.

Juga terdapat satu indicator ATR (Average True Range) untuk memudahkan melihat perubahan semasa ATR satu-satu pair-dan-timeFrame yang dipilih.

Selain itu, program spreadsheet seperti MS Excel dan juga OpenOffice Calc boleh dipakai untuk mengira ATR satu-satu pair-dan-timeFrame yang dipilih.


Apakah yang bole diberikan ATR kepada aktiviti trading kita?

Katakan ATR bagi EURUSD ialah 120pip. Maka kita tahu untuk meletakkan target lebih dari 120pip ialah sukar untuk dicapai dalam masa yang sama, jika kita meletakkan target kurang atau maksimum 120pip maka tahap kejayaan target tersebut ialah tinggi. ATR juga boleh membantu kita untuk menyesuaikan chart setting dengan Risk Reward Ratio yang dipakai.

Pengurusan wang menggunakan Kelly Formula

Konsep asas Kelly Formula ialah untuk mengawal pertambahan/pengurangan saiz wang trading merujuk kepada prestasi semasa. Semakin baik prestasi semasa trading, maka semakin besar % wang yang akan digunakan. Semakin buruk prestasi semasa maka semakin kecil % wang yang akan digunakan.

Konsep Kelly
prestasi semasa meningkat ---> % wang account per trading meningkat
prestasi semasa menurun ---> % wang account per trading menurun

Kelemahan Kelly Formula ialah "drawdown". Tapi kelebihan Kelly Formula ialah mempercepatkan kadar pertumbuhan wang. Dinasihatkan bagi mereka yang ingin menggunakan sistem Kelly Formula agar mempunya prestasi konsisten dalam trading.

Berikut ialah rumus bagi Kelly Formula

K = (pb-q)/b
K = pecahan kelly, atau berapa peratus saiz account digunakan
p = kadar kejayaan dalam peratus, 0%<=p<=100%
q = kadar kegagal dalam peratus, (q = 100% - p), domain 0%< q<100%
b = saiz profit/ saiz lost

Contoh penggunaan...

Katakan setiap kali kita melakukan trading kita menggunakan Risk Reward Ratio 1:3 iaitu bagi setiap 1% risiko kita set take profit 3%. Ini memberikan kita b

b = (3%)/(1%) = 3

katakan prestasi semasa kita dirujuk menggunakan 10 trading. Dari 10 trading paling terakhir, 7 win dan 3 lost, maka ini memberikan kita p dan juga q.

p = (jumlah win) / (jumlah rujukan prestasi semasa) = 7/10 = 70% = 0.7
q = 100%-p = 1-p = 1- 0.7 = 0.3

Maka peratus saiz akaun yang boleh dipakai untuk trading seterusnya seperti berikut..

K=(pb-q)/b = (0.7*3-0.3)/3 = (2.1-0.3)/3 = 1.8/3 = 0.6 = 60%

Apakah 60% ini?
Katakan baki semasa kita ialah $2000, maka set risk terbaru sebanyak 60% x $2000 = $1200, maka jika Risk Reward Ratio 1:3 digunakan, bakal reward kita ialah $1200 x 3 = $3600. Menarik? suda pasti. Tapi sentiasa ingat "drawdown" ialah kelemahan sistem ini.

Untuk mengenal lagi terperinci sifat-sifat Kelly Formula. Saya akan sediakan satu simulation bagaimana prestasi Kelly Formula ini.

Kesimpulannya: Kelly Formula ini seperti kereta F1, sangat2 speed tapi mudah hancur jika berlaku kemalangan memandangkan tahap kelajuannya yang sangat-sangat tinggi.

Binomial Tree dan asas penggunaannya

Binomial tree ialah satu konsep dalam matematik yang boleh dipakai apabila satu-satu aktiviti ini terdapat hanya 2 keputusan. Memandangkan trading cuma mempunyai 2 keputusan iaitu Lost atau Win maka konsep binomial tree ini bole digunapakai (breakeven boleh diabaikan sebab tidak mengubah baki wang kita).

Apakah faedah menggunakan Binomial tree?
Matematik dalam binomial tree dapat diguna untuk memperlihatkan kita keseluruhan senario siri trading yang boleh wujud. Dan ini juga memperlihatkan kita samada strategi yang kita pakai tersebut boleh dipakai atau tidak. Jika senarai senario-senario yang bakal wujud lebih banyak menghasilkan output yang kurang baik, maka strategi trading tersebut akan diubah atau ditolak.